Um conceito interessante para a construção de uma carteira de ativos financeiros: a aplicação da Lei da Inércia de Newton. Se você está se perguntando como uma teoria física pode se relacionar com este mercado, continue lendo para descobrir.
A primeira lei de Newton, também conhecida como Princípio da Inércia, afirma que todo corpo permanece em seu estado de repouso ou em movimento retilíneo e uniforme caso as forças que atuem sobre ele se anulem.
Agora, como podemos aplicar essa lei ao mercado de investimentos? Bem, vamos pensar nisso de uma maneira simplificada. Imagine que o preço de uma ativo está em ascensão. De acordo com o Princípio da Inércia, existe uma tendência para que esse movimento de alta continue, a menos que ocorra uma força externa significativa para reverter esse padrão. Ou seja, tudo que sobe, tende a continuar subindo, e vice-versa.
**Construindo uma Carteira Baseada no Momentum de Preços:**
Compreendendo esse conceito, podemos construir uma estratégia de investimento baseada no momentum dos preços de ativos financeiros. A ideia é identificar aqueles que estejam em tendência de alta e, consequentemente, têm maior probabilidade de continuar subindo. Essa abordagem pode ser especialmente eficaz em um mercado de tendências fortes.
Existe um estudo muito detalhado dessa teoria aplicada às ações brasileiras da B3 em um período de oito anos. A pesquisa pode ser vista em:
https://drnickel.wordpress.com/2013/10/10/estrategia-simples-de-momentum/
Abaixo um exemplo da construção semanal de uma carteira de cinco criptomoedas de maior momento. O universo de pesquisa será limitado a uma cesta de 23 criptos: AAVE, ADA, ALGO, BCH, BNB, BTC, DCR, DGB, DOGE, EOS, ETC, ETH, LTC, NEAR, NEO, ONDO, SOL, TRX, XLM, XNO, XRP, ZEC e ZIL. Se não houver cinco moedas em tendência de alta, o montante será comprado em dólar (USDT).
Para avaliar o momento de um ativo, serão analisados os valores de fechamento diários no período de um ano. Com base nesses dados, será aplicada uma função complexa que combina a inclinação da reta de regressão linear da curva de fechamentos, ajustada pelo percentual de dias de alta do ativo e pelo Índice Sharpe dessa mesma curva. Os preços mais recentes terão maior influência no cálculo da função.
Atenção: Esta carteira não é recomendação de investimentos, é apenas um estudo comportamental sem nenhuma outra pretensão.
Carteira em 19/01/2025
